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电气设备新能源行业:配额制修改稿已完成,利好风光

发布时间:2014-09-16    研究机构:民生证券

既上周分布式政策出台后,又传出配额制修改稿已完成,我们继续推荐新能源板块:

1)配额制度若顺利推行下风电运营板块弹性最大,关注银星能源(000862)、甘肃电投。

2)配额制度推出将催生碳排放交易市场,关注碳排放市场启动对行业带来利好。

输配电市场热评: 我国成第二大碳交易体系。

目前全国7 个碳交易试点均已上线交易,纳入碳排放交易体系的配额总量将达到约12 亿吨,控排企业约纳入2000 余家,成为继欧盟之后的第二大碳交易体系。

我们认为:1)碳排放交易市场将是十三五期间,政府推动新能源发展重要手段。2)碳排放交易将不仅仅给新能源企业增加碳排放收入,同时将催生碳金融市场。3)关注参与碳排放交易企业。

光伏市场热评: 光伏产业链价格回暖 年底抢装行情呼之欲出。

我们认为:1)近期多晶硅已经出现价格上涨,一线厂商处在快速去库存阶段,预计下游组件价格将企稳,甚至会出现小幅上涨。2)随着西部地区冬季逐步来临,预计近2 个月行业将迎来抢装。

风电市场热评:财政部公布182 项风电电价附加资金补助项目。

近期财政部联合国家发改委、国家能源局下发关于公布可再生能源电价附加资金补助目录(第五批)的通知,发电项目涉及生物质能、太阳能和风能,其中符合条件的风电项目共182 个。

我们认为:1)可再生能源基金今年够用,补贴发放较为及时。2)随着这两年光伏、风电的快速增长,预计明年缺口150 亿元,预计国家将进一步上调可再生能源附加。

风险提示。

1)中国宏观经济政策变化2)欧洲区经济风险。

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